古人讲合久必分，分久必合，周易讲循环往复，否极泰来。若干年后2012－2013年度也许有机会成为对于LED显示行业来说名垂青史的关键时间点，也是各个LED显示屏厂家生存的最关键时期，现在种种迹象已经表明这两年是行业从大乱到大治的关键时期。两年的时间，参与者的比拼会从选拔赛延伸到淘汰赛；行业的规则会从自由搏击进化到严格规则的场地赛；市场程度将从千姿百态趋于整齐划一；在这个周期中，过去十年行业的群雄割据会被彻底终结，取而代之的将会是资本、技术、管理三个因素下的市场整合新格局。笔者接下来将从行业规则、参与者、市场行为的诸多方面阐述一下几个小时后就会过去的2012，同时大胆预测一下2013的行业形势。
一、参与者之芯片厂。芯片厂作为LED王冠上的明珠，可以说是真正的集万千宠爱于一身，过去几年里，成为地方政府青睐的座上宾，是投资领域万人争抢的潜力股，也是国家政策密集照顾的受惠者。同时芯片厂也在利用自己庞大的融资渠道，借助产品的通路，为行业内千千万万家中下游企业提供了技术，资金，产品的多重支持。随着2012年华灿光电的成功上市，国内显示芯片三大巨头三安、士兰、华灿在显示屏芯片领域大打出手，倚天剑对屠龙刀，各出绝招，都希望能够进一步增加自己的市场份额，进而最大程度的削弱对手；而一个残酷的现实又是三方不得不承认的，在一轮轮的角逐中，市场份额虽几易其主，但是却无人建立压倒性优势，最终不得不自掏腰包为价格战下急剧下滑的毛利率损失买单。而如此一轮惨烈的厮杀下来，对于芯片厂来说，明年只有两条路可走，一是默认竞争对手的存在，在妥协中共同存在，在新的市场秩序中维持大家都能接收的利润率；二是放弃正面市场竞争，调动资本武器，采取垂直整合的方式，以釜底抽薪的策略真正完成对市场的梳理，从中长期彻底消灭竞争对手的市场份额，获取市场的垄断地位。而目前来看，士兰最可能选择前者，三安最有可能选择后者，而华灿则处于决策的混乱状态中。而无论哪一条路，2013年都将会水落石出，让我们拭目以待。
二、参与者之封装厂。显示封装厂在2012年来说，可谓是最悲情人物，在行业风云直下之际，一方面承受着行业冬天带来的利润损失，另一方面又畏惧下游的资金风险而无法全力投入，前期在市场行为中较为激进的几家贴片封装翘楚，除了蓝箭以外，几乎全部在下游企业的资金困境中泥牛深陷，进退维谷。在最近一轮的登陆资本市场风潮中，又没有一家显示封装厂能够继续国星、雷曼的辉煌，于是这个领域成为所有led产业链中最势均力敌的环节，这种势均力敌没有给行业的快速发展带来帮助，反而成为恶性竞争，无利交易滋生的温床，对内无法集中技术资源优势，形成竞争力，对外无法抵御下游屏厂的降价拉力，只能半推半就。长期来看，这种行业格局只能对行业形成危害，而无大的裨益。而笔者认为，封装厂本应有足够的回旋余地，完全可以做的更好，从资本上，几乎净资产都过亿，易于得到投资资本的认可，市场行为上，参与者数量远远小于下游企业，有足够的议价筹码，行业发展上，封装这种模式易于大规模管理，容易建立规模优势。而在痛定思痛之后，在2013年摆在封装企业面前的也同样是两条路，一曰钱，二曰通路。钱的道理其实很明显，只要大家势均力敌，只要市场过剩，这场淘汰赛就要进行下去，所以，简单的办法往往最有效，就是尽可能多的充实企业的资本厚度，控制收款风险，将股权融资进行到底，2013年终归要见分晓，那么就擦亮眼睛，拭目以待好了。第二个出路是通路，“封装无品牌”是封装环节最大的悲哀，封装厂之间很难建立品牌区隔，这个时候在面对下游屏厂的时候往往只能靠价格和稳定性说话，而封装厂大刀阔斧的进军显示屏终端也不失为一种好的解困办法，而从长期来说，可能这种解困办法更为有效，2012年，雷曼和路升已经开始在这条路上摸索前行，我相信在2013年会有更多的封装厂选择这条道路。
三、参与者之显示屏厂。当我们说2012年封装厂悲情的时候，LED显示屏厂家就只能用生死存亡来描述了，如果对2012年和2013年整个显示屏企业概括的话，四个字也许最贴切，那就是——成王败寇。当洲明、联建、利亚德、奥拓相继登陆资本市场之后，这个小池塘已经远远无法容纳如此多的大鳄了。和芯片、封装环节的势均力敌不同，在显示屏制造领域，这完全是一场恃强凌弱的游戏。从实业角度看，上述企业在技术，管理，市场等方面都建立了一定的优势，也许不是压倒性的，但是收拾一些市场的小兄弟，已经是绰绰有余。在资本角度来看，中国的股市短期内很难再容纳更多的显示屏企业上市，而一旦失去这个最大的悬念，目前以轻资产为特色的显示屏制造环节很难获得投资资本的介入，进而失去中长期和行业大哥一较长短的可能。当2012年针对显示屏制造环节的大洗牌已经开始的时候，我们应当想到，市场如果无法在血腥中重塑竞争格局是无法停歇下来的，而既然这个前提存在，对于显示屏制造企业来说多坚持一个月少坚持一个月将变得毫无意义，有意义的事情是，能否找到一个适合自己企业的生存模式，这种模式至少在未来3到5年能够延续下去。假如我是显示屏厂，也许我最应该做的是两件事情之中选择一个：第一，寻找一个适合自己产品的细分领域，在这个细分领域中建立自己的优势，寻求长期的生存发展；第二，在今天手里还掌握着足够的市场通路和产品方案的当口，寻找一个强有力的合作伙伴，也许是芯片，也许是封装，大家达成资本层面的战略合作，在未来的市场竞争中建立自己的整体竞争力。